عمومی

رابطه ریسک و بازده

ریسک و بازده مورد انتظار رابطه مستقیم دارند. هر چه ریسک اوراق بهادار افزایش یابد بازده مورد انتظار سرمایه‌­گذار نیز افزایش می­‌یابد. افراد و سازمان­‌های سرمایه­‌گذار برای کاهش ریسک سرمایه‌­گذاری خود، در سهام شرکت­‌های مختلف سرمایه‌­گذاری می­‌کنند. این نوع سرمایه‌­گذاری را پرتفوی می­‌نامند. این نوع مجموعه­‌ها نیز دارای ریسک است، یعنی ممکن است نرخ بازده واقعی با نرخ بازده مورد انتظار متفاوت باشد.

درجه ریسک یک مجموعه سهام به چندین عامل بستگی دارد که یکی از آن­ها تعداد سهام آن مجموعه است. افزودن سهام مختلف به مجموعه، اصولا باعث کاهش انحراف معیار آن می‌شود. نشان داده شده است که انحراف معیار مجموعه سهام همراه با افزایش تعداد سهام کاهش می­ یابد تا اینکه تعداد سهام آن مجموعه به ۳۰ تا ۴۰ سهم برسد. اصولا پس از آن انحراف معیار آن مجموعه تقریبا ثابت می­‌ماند. برخی از تحقیقات نشان داده است که اگر تعداد سهام مجموعه فقط به ۱۵ برسد به نتیجه مشابهی خواهیم رسید.

ریسک و بازده

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا